當(dāng)前，世界經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇進(jìn)程受阻，地緣政治格局加速演變，全球能源市場(chǎng)深刻調(diào)整，經(jīng)受了前所未有的巨大考驗(yàn)。2023年上半年，石油供給量上升，加之發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體需求放緩，原油基準(zhǔn)價(jià)格回落至烏克蘭危機(jī)前水平，精煉石油產(chǎn)品價(jià)格也已從歷史高位回落，各國(guó)能源安全狀況有所緩解。全球能源市場(chǎng)近年來(lái)發(fā)生巨大變化，新興能源的崛起、傳統(tǒng)能源的轉(zhuǎn)型升級(jí)，以及全球能源治理體系的重構(gòu)正在深刻影響著全球能源市場(chǎng)的格局和趨勢(shì)。展望2023年下半年，烏克蘭危機(jī)的影響仍將持續(xù)，能源商品價(jià)格將繼續(xù)波動(dòng)，同時(shí)，可再生能源的發(fā)展速度也將進(jìn)一步提升。國(guó)際能源署(IEA)預(yù)測(cè)，可再生能源將覆蓋今明兩年預(yù)期中的電力需求增長(zhǎng)，明年可再生能源發(fā)電量將首次超過(guò)全球電力供應(yīng)總量的三分之一。 

化石能源供需格局重構(gòu)

今年上半年，為了維護(hù)國(guó)際石油市場(chǎng)穩(wěn)定，由石油輸出國(guó)組織(歐佩克)和非歐佩克產(chǎn)油國(guó)組成的“歐佩克+”持續(xù)減產(chǎn)。去年10月初，“歐佩克+”宣布自2022年11月起在同年8月產(chǎn)量基礎(chǔ)上將月度產(chǎn)量日均下調(diào)200萬(wàn)桶。今年4月初，“歐佩克+”宣布自今年5月至年底在以上減產(chǎn)決定的基礎(chǔ)上額外自愿減產(chǎn)日均166萬(wàn)桶。6月初，“歐佩克+”舉行了第35次部長(zhǎng)級(jí)會(huì)議，宣布了新的減產(chǎn)措施，將石油減產(chǎn)延長(zhǎng)到2024年。

7月3日，沙特宣布將每天自愿減產(chǎn)100萬(wàn)桶石油產(chǎn)量的措施延長(zhǎng)至8月，俄羅斯也宣布為保證市場(chǎng)平衡，將于8月對(duì)全球市場(chǎng)削減50萬(wàn)桶石油日出口量。沙特能源大臣阿卜杜勒·阿齊茲表示，俄羅斯和沙特將繼續(xù)推進(jìn)強(qiáng)力合作，并且采取一切必要措施支持市場(chǎng)。阿聯(lián)酋能源部長(zhǎng)馬茲魯伊也表示，進(jìn)一步減產(chǎn)應(yīng)該足以幫助平衡油市。

在“歐佩克+”不斷減產(chǎn)的同時(shí)，“歐佩克+”以外產(chǎn)油國(guó)的石油供給能力正在快速增長(zhǎng)。IEA6月發(fā)布的《2023年石油市場(chǎng)報(bào)告》顯示，“歐佩克+”以外的產(chǎn)油國(guó)正在引領(lǐng)石油供給能力增長(zhǎng)。報(bào)告顯示，2022年至2028年，非“歐佩克+”產(chǎn)油國(guó)增產(chǎn)較為強(qiáng)勁，主導(dǎo)中期產(chǎn)能擴(kuò)張計(jì)劃，供給增量為510萬(wàn)桶/日，其中以美國(guó)、巴西為主。中東地區(qū)在世界石油供應(yīng)中的份額保持上升，在沙特阿拉伯和阿聯(lián)酋的帶領(lǐng)下，中東地區(qū)的市場(chǎng)份額從2023年的30%上升到2028年的32%。

近年來(lái)，全球油氣勘探開(kāi)發(fā)投資增長(zhǎng)乏力，油氣企業(yè)對(duì)于擴(kuò)大上游投資一直持謹(jǐn)慎態(tài)度，但在能源危機(jī)不斷蔓延的背景下，保障充足的能源供給已成為各國(guó)的當(dāng)務(wù)之急，這直接促使油氣上游勘探和生產(chǎn)支出大幅反彈?！?/span>2023年石油市場(chǎng)報(bào)告》顯示，2023年全球上游油氣投資預(yù)計(jì)增加11%，達(dá)到5280億美元。如果這一水平的投資持續(xù)保持，可確保滿足2022年至2028年期間的預(yù)測(cè)油氣需求。

從需求端來(lái)看，全球能源轉(zhuǎn)型加速將降低對(duì)原油的需求，但短期內(nèi)原油需求仍然存在韌性。7月13日，歐佩克發(fā)布月度石油市場(chǎng)報(bào)告，預(yù)測(cè)2024年全球石油需求量將達(dá)到日均1.04億桶，比今年增加日均225萬(wàn)桶，年增長(zhǎng)率約2.2%。報(bào)告指出，這一預(yù)測(cè)基于明年全球經(jīng)濟(jì)強(qiáng)勁增長(zhǎng)，尤其是中國(guó)經(jīng)濟(jì)持續(xù)復(fù)蘇的預(yù)期。

IEA也對(duì)未來(lái)一段時(shí)間內(nèi)的原油需求持樂(lè)觀預(yù)期。《2023年石油市場(chǎng)報(bào)告》指出，在當(dāng)前的市場(chǎng)和政策條件下，由于石油化工產(chǎn)業(yè)和航空出行領(lǐng)域的持續(xù)增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)2022年至2028年總體石油消費(fèi)將繼續(xù)增加。不過(guò)，隨著能源轉(zhuǎn)型持續(xù)推進(jìn)，全球石油年均需求增長(zhǎng)幅度將在未來(lái)幾年放緩。

 能源商品價(jià)格持續(xù)波動(dòng)

“歐佩克+”今年4月意外宣布的減產(chǎn)消息曾刺激國(guó)際油價(jià)顯著上漲，但在市場(chǎng)對(duì)全球經(jīng)濟(jì)前景擔(dān)憂情緒和高通脹、許多主要經(jīng)濟(jì)體央行收緊貨幣政策等因素影響下，油價(jià)此后呈走弱趨勢(shì)。大宗商品基準(zhǔn)標(biāo)普高盛商品指數(shù)顯示，在截至6月30日的過(guò)去12個(gè)月里，石油和天然氣等能源商品價(jià)格下降23.0%，原油價(jià)格已經(jīng)回落至烏克蘭危機(jī)前的水平。

能源市場(chǎng)的價(jià)格受到多重因素的綜合影響。短期內(nèi)，供需關(guān)系、地緣政治緊張局勢(shì)和季節(jié)性因素等會(huì)導(dǎo)致價(jià)格的波動(dòng)。長(zhǎng)期來(lái)看，新能源技術(shù)的發(fā)展、能源政策的變化以及環(huán)境因素將決定能源價(jià)格的趨勢(shì)。隨著對(duì)清潔能源需求的不斷增加，傳統(tǒng)能源價(jià)格可能面臨下降的壓力。此外，技術(shù)進(jìn)步和能源市場(chǎng)的國(guó)際化也可能影響市場(chǎng)供給和價(jià)格。當(dāng)前，歐美通脹率仍然高企，美國(guó)、歐洲的加息進(jìn)程也尚未結(jié)束，全球利率在下半年仍呈上升態(tài)勢(shì)，這又將驅(qū)動(dòng)全球經(jīng)濟(jì)進(jìn)一步下行。在經(jīng)濟(jì)走弱導(dǎo)致需求萎縮的背景下，下半年能源商品價(jià)格仍以下行趨勢(shì)為主。

市場(chǎng)對(duì)接下來(lái)幾個(gè)月的油價(jià)走勢(shì)看法不一。不少機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)今年能源商品價(jià)格將呈下跌態(tài)勢(shì)。世界銀行今年4月底發(fā)布《大宗商品市場(chǎng)展望》報(bào)告，預(yù)計(jì)今年能源價(jià)格將下降26%，以美元計(jì)價(jià)的布倫特原油平均價(jià)格預(yù)計(jì)為84美元/桶，較上年的平均價(jià)格下降16%。摩根士丹利將今年三季度布倫特原油預(yù)測(cè)價(jià)格從77.50美元/桶下調(diào)至75美元/桶，并將四季度的預(yù)測(cè)價(jià)格從75美元/桶下調(diào)至70美元/桶?；ㄆ煦y行全球大宗商品負(fù)責(zé)人埃德·莫爾斯表示，沙特未能說(shuō)服所有產(chǎn)油國(guó)采取措施提振油價(jià)，同時(shí)全球主要消費(fèi)市場(chǎng)需求疲軟，后市石油供應(yīng)增幅可能比需求增幅大得多，油價(jià)甚至可能跌至70美元/桶以下。

也有不少機(jī)構(gòu)認(rèn)為，若下半年國(guó)際原油市場(chǎng)的供應(yīng)更趨緊張，國(guó)際原油價(jià)格則有進(jìn)一步上升的可能。美國(guó)能源信息署(EIA)7月公布短期能源展望報(bào)告顯示，預(yù)計(jì)7月布倫特原油現(xiàn)貨價(jià)格平均為78美元/桶，并預(yù)計(jì)原油價(jià)格將逐漸上漲，2023年布倫特原油價(jià)格為79.34美元/桶，2024年布倫特原油價(jià)格為83.51美元/桶。瑞銀集團(tuán)報(bào)告稱，沙特減產(chǎn)等利好消息將在下半年為油價(jià)提供支撐，石油仍是受市場(chǎng)偏愛(ài)的投資產(chǎn)品，預(yù)計(jì)今年年底布倫特油價(jià)將處于95美元/桶的水平。國(guó)際能源論壇秘書(shū)長(zhǎng)約瑟夫·麥克莫尼格爾表示，原油需求迅速反彈至新冠疫情前的水平，但供應(yīng)正在經(jīng)歷一段更艱難的時(shí)期，供應(yīng)難以滿足需求，預(yù)計(jì)國(guó)際油價(jià)將在今年下半年上漲。

能源結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型加速

烏克蘭危機(jī)給全球能源系統(tǒng)帶來(lái)了深遠(yuǎn)影響，導(dǎo)致全球能源供應(yīng)受到?jīng)_擊，能源短缺和能源價(jià)格上漲隨之而來(lái)，凸顯了能源結(jié)構(gòu)有序轉(zhuǎn)型的重要性。各國(guó)政府由此加強(qiáng)對(duì)能源轉(zhuǎn)型的戰(zhàn)略布局，向清潔能源的轉(zhuǎn)型步伐正在加快。

綠色低碳轉(zhuǎn)型不斷為世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展注入新動(dòng)能，相關(guān)領(lǐng)域增長(zhǎng)勢(shì)頭明顯。IEA近期發(fā)布《可再生能源市場(chǎng)更新》報(bào)告認(rèn)為，由于政策支持、化石燃料價(jià)格上漲、太陽(yáng)能和風(fēng)能發(fā)電項(xiàng)目的積極推進(jìn)，預(yù)計(jì)今年全球可再生能源裝機(jī)容量將新增三分之一，明年全球可再生能源發(fā)電量將繼續(xù)增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)到2030年全球?qū)碛凶銐虻奶?yáng)能光伏制造能力。

國(guó)際能源署預(yù)計(jì)，今年全球?qū)⒂?/span>3800億美元的投資流向太陽(yáng)能領(lǐng)域，將首次超過(guò)對(duì)石油領(lǐng)域的投資。光伏新增裝機(jī)容量將占今年可再生能源新增裝機(jī)容量的三分之二，預(yù)計(jì)到2024年，光伏產(chǎn)業(yè)制造能力將增加一倍以上，達(dá)到1000吉瓦。隨著疫情期間曾推遲的風(fēng)電項(xiàng)目陸續(xù)開(kāi)始推進(jìn)，今年全球風(fēng)力發(fā)電量將大幅反彈，同比增長(zhǎng)約70%。

不過(guò)，能源轉(zhuǎn)型過(guò)程也面臨著諸多挑戰(zhàn)。國(guó)際貨幣基金組織認(rèn)為，能源轉(zhuǎn)型過(guò)程中各國(guó)需要面對(duì)能源安全、宏觀經(jīng)濟(jì)影響、能源轉(zhuǎn)型部署舉措以及關(guān)鍵礦產(chǎn)供應(yīng)鏈安全性四大挑戰(zhàn)，發(fā)展清潔能源的可持續(xù)和包容性等議題也引起人們的關(guān)注。近日舉行的第八屆石油輸出國(guó)組織(歐佩克)國(guó)際研討會(huì)上，歐佩克秘書(shū)長(zhǎng)海賽姆·蓋斯表示，能源轉(zhuǎn)型的可持續(xù)性在于平衡當(dāng)代和后代的需求，處理好發(fā)展與環(huán)境保護(hù)的關(guān)系；能源轉(zhuǎn)型的包容性在于聽(tīng)取各方聲音，認(rèn)識(shí)到實(shí)現(xiàn)能源轉(zhuǎn)型、應(yīng)對(duì)氣候變化存在多種途徑。

    作為全球經(jīng)濟(jì)的新引擎，新能源市場(chǎng)有望成為推動(dòng)經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展的重要力量，并為人類創(chuàng)造更加清潔、綠色的生活環(huán)境。在全球能源治理體系重構(gòu)的背景下，加強(qiáng)國(guó)際能源合作，共享能源資源，促進(jìn)能源技術(shù)交流，優(yōu)化能源供應(yīng)結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)能源互補(bǔ)和共贏，也是推動(dòng)全球能源發(fā)展的應(yīng)有之義。